Investigadores en India han analizado datos financieros del trimestre inmediatamente anterior a los primeros informes públicos sobre la aparición de un nuevo coronavirus potencialmente letal. ahora identificado como SARS-CoV-2, la causa de COVID-19. Han comparado este último trimestre del año 2019 con el primer trimestre de 2020, ya que el virus se extendió por todo el mundo y fue declarado pandemia internacional.

Amalendu Bhunia, del Departamento de Comercio de la Universidad de Kalyani, y Soumya Ganguly del Departamento de Comercio de Barrackpore Rastraguru Surendranath College, ambos en Bengala Occidental, India, han mirado los datos de series de tiempo diarios obtenidos de la base de datos "yahoo.finance" en ocho mercados de valores. Utilizaron varias herramientas estadísticas, estadísticas descriptivas, el modelo GARCH, el modelo EGARCH, y el modelo TGARCH para examinar la volatilidad financiera inmediatamente antes e inmediatamente después del reconocimiento del virus como una amenaza importante para la salud humana. El equipo proporciona detalles de su estudio en el International Journal of Financial Services Management.

El equipo descubrió a partir de sus resultados de estadísticas descriptivas que los precios de las acciones de Alemania e India eran los más volátiles y los del Reino Unido los menos antes del COVID-19. Durante los primeros tres meses del período COVID-19, Los mercados de valores de Italia y España fueron más volátiles que los de Estados Unidos y Rusia. Los datos también revelan un efecto de apalancamiento junto con la volatilidad que conduce a un derrame de un mercado de valores a otro. El trabajo apunta a cómo los inversores podrían garantizar una mayor resistencia tras las malas noticias a escala mundial.