Imagínese poder pedir dinero prestado a extraños, pero sin la posibilidad de que te rompan los pulgares si no haces un pago.

Ese es (más o menos) el concepto detrás de los préstamos entre pares.

"Originalmente se desarrolló con hogares que buscan préstamos sin garantía financiados por otros hogares. Eso es todo:préstamos de consumo colectivos, "dijo William Bazley, profesor asistente de finanzas en la Universidad de Kansas.

En su nuevo artículo, "Los efectos reales y sociales de los préstamos en línea, "Bazley examina la incipiente industria, analizar datos que revelen por qué está proliferando este método moderno de pedir prestado. Recientemente ganó el premio al Mejor artículo sobre tecnología financiera en la conferencia de la Asociación Financiera del Norte en Vancouver.

"Cuando el crédito tradicional escasea, como cuando los bancos se fusionan o hay un desastre natural, tener acceso a estos mercados y productos crediticios modera parte del declive en los nuevos establecimientos comerciales, "Dijo Bazley.

Explica cómo estos préstamos atenúan los efectos de la escasez de crédito tradicional al respaldar el crecimiento de las pequeñas empresas. También hay implicaciones para el bienestar social. Cuando los mercados de crédito convencionales tienen fricciones, algo que impide que una operación se ejecute sin problemas, la vitalidad económica se ve afectada, y el crimen aumenta.

"En las comunidades que pueden obtener préstamos en los mercados de préstamos entre pares en línea, la caída del crecimiento económico es menos severa. Y el salto en la delincuencia también se modera, "Dijo Bazley.

Los primeros préstamos entre pares en los EE. UU. Aparecieron en 2006. La industria se disparó cuando los bancos se negaron a otorgar préstamos durante la crisis financiera de 2007-2008. En la actualidad, Lending Club y Prosper son las dos empresas más exitosas.

A partir de 2016, han originado alrededor de $ 100 mil millones en préstamos personales. Según un estudio de Price Waterhouse Coopers, Se espera que para 2025 estos mercados generen alrededor de $ 150 mil millones en volumen por año.

La configuración es sencilla.

Un prestamista llena algunos formularios en línea, vincular una cuenta bancaria o una fuente de financiación para aportar dinero. El prestamista también determina en qué tipo de cartera de préstamos desea invertir, de bajo riesgo a alto riesgo. La plataforma gestiona los pagos y cobros de los préstamos, por lo que el prestamista individual nunca tiene que perseguir al prestatario.

Aquellos que solicitan préstamos se encuentran con una aplicación más complicada habitualmente. El dinero al que se puede acceder se puede destinar a personal, negocio, autorefinanciación o soluciones para pacientes.

¿Qué se puede hacer para evitar que los usureros aprovechen los préstamos entre pares?

"Si nos fijamos en las personas que buscan crédito en estas plataformas, las características son un poco diferentes de, decir, préstamos de día de pago. Para participar, necesita un determinado puntaje FICO mínimo, "Bazley dijo de la empresa de análisis de datos Fair Isaac Corporation." También necesita una cuenta bancaria. También existen límites al grado de interés que se cobra por dichos préstamos. Las personas que probablemente utilicen préstamos de día de pago o usureros probablemente no cumplan con algunos de estos requisitos ".

Típicamente, este tipo de préstamos está dirigido a personas que consolidan otros préstamos con intereses elevados.

Él dijo, "La tasa de interés es de alrededor del 13 por ciento, de media, que suele ser más bajo que una tarjeta de crédito o un usurero. Los plazos son de tres a cinco años. El objetivo de estas plataformas es ayudar a las personas a refinanciar una deuda existente con una tasa más alta, y luego, pagando este préstamo, en realidad mejoran sus circunstancias financieras en el futuro ".

Como ocurre con cualquier modelo monetario nuevo, existen peligros potenciales.

No está claro cómo funcionarán estos préstamos cuando la economía sufra una recesión. También, la composición del mercado ha cambiado en los últimos años. Mientras que los hogares todavía están pidiendo prestado, ahora hay actores institucionales que financian préstamos a través de fondos de cobertura y cuentas administradas.

"Hay una preocupación, por supuesto, pueden tener un modelo de precios mejor que otros hogares, y eso podría convertirse en 'desnatado en crema, '", Dijo Bazley.

Bazley llegó a KU en agosto después de obtener su doctorado en finanzas en la Universidad de Miami. La investigación del nativo de St. Louis se centra principalmente en las finanzas del hogar. Sin embargo, incorpora aspectos de las influencias sociales y de comportamiento y las tecnologías financieras en este campo.

"Somos humanos que toman nuestras decisiones financieras, y tal vez nos dejamos influir por otros factores que no están completamente centrados en la economía, " él dijo.

Correspondientemente, El propio Bazley es un inversor en préstamos entre pares. Lo ve como un medio para diversificar su propia cartera al tiempo que brinda un servicio social.

¿Esta plataforma emergente acabará con la banca tradicional?

"Eso podría ser el extremo, " él dijo.

"Pero estamos viendo cambios en los mercados crediticios y las instituciones bancarias. Fusiones y cierres de sucursales, y muchas transacciones financieras se realizan en línea. Esto tiene implicaciones a largo plazo ".