Bancos con directores ejecutivos poderosos y más pequeños, menos independiente, las juntas directivas tienen más probabilidades de asumir riesgos y ser susceptibles al blanqueo de capitales, según una nueva investigación dirigida por la Universidad de East Anglia (UEA).

El estudio probó un vínculo entre el riesgo bancario y las ejecuciones emitidas por los reguladores estadounidenses para el lavado de dinero en una muestra de 960 bancos estadounidenses que cotizan en bolsa durante el período 2004-2015.

Los resultados, publicado en el Revista Internacional de Finanzas y Economía , muestran que las ejecuciones de lavado de dinero están asociadas con un aumento en el riesgo bancario en varias medidas de riesgo. Además, el impacto del blanqueo de capitales se ve acentuado por la presencia de directores ejecutivos poderosos y sólo parcialmente mitigado por juntas ejecutivas grandes e independientes.

Los investigadores Dr. Yurtsev Uymaz y el profesor John Thornton en UEA, y el Dr. Yener Altunbas de la Universidad de Bangor, concluir que los bancos con directores ejecutivos poderosos merecen la atención particular de los reguladores involucrados en esfuerzos contra el lavado de dinero, especialmente cuando las juntas directivas son pequeñas y no independientes.

Se cree que el estudio es el primero en mostrar que el lavado de dinero también es un factor importante de riesgo bancario. junto con los modelos de negocio y las estructuras de propiedad de los bancos, el marco regulatorio y de supervisión, y competencia en el mercado.

Anteriormente, la investigación bancaria sobre los determinantes de la asunción de riesgos ha ignorado en gran medida el papel potencial del lavado de dinero, lo que, según los autores, es sorprendente dado que la lucha contra el lavado de dinero es un enfoque importante de EE. UU., y otra, reguladores bancarios preocupados por la estabilidad del sistema financiero.

Por ejemplo, la Oficina del Contralor de la Moneda de los Estados Unidos lo considera como un riesgo para la seguridad y solidez de la industria financiera y la seguridad de la nación en general, ya que los terroristas emplean el lavado de dinero para financiar sus operaciones.

El Grupo de Trabajo de Acción Financiera, el organismo de control mundial contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo, también cita los cambios en la demanda de dinero y el aumento de la volatilidad de los flujos de capital internacional y los tipos de cambio debido a transferencias de activos transfronterizas no anticipadas como algunas de las posibles consecuencias económicas adversas del lavado de dinero.

El autor principal, el Dr. Uymaz, de la Norwich Business School de UEA, dijo:"Es importante comprender todos los posibles riesgos, dado que los derivados del blanqueo de capitales se han visto incrementados por el crecimiento en el volumen de transacciones transfronterizas que han hecho que los bancos sean inherentemente más vulnerables.

"También se ven afectados por el hecho de que los reguladores revisan continuamente las reglas a medida que su enfoque se expande del crimen organizado al terrorismo, mientras que los gobiernos han ampliado el uso de sanciones económicas para apuntar a países individuales, entidades, e incluso individuos específicos como parte de sus políticas exteriores.

"El blanqueo de capitales expone a los bancos a graves Operacional, y riesgos de cumplimiento que podrían resultar en costos financieros significativos, por ejemplo, mediante multas y sanciones por parte de los reguladores, reclamaciones contra el banco, costos de investigación, incautaciones y congelaciones de activos, y pérdidas crediticias. También da lugar a la desviación de valiosos recursos operativos y tiempo de gestión para resolver problemas relacionados con el blanqueo de capitales.

"Demostramos que el tamaño y la independencia de la junta pueden mitigar, pero no compensar por completo, el impacto del lavado de dinero en el riesgo bancario, y que los directores ejecutivos poderosos tienen un impacto adverso en la toma de riesgos de los bancos y acentúan el impacto negativo del lavado de dinero en el riesgo ".

Los autores utilizan tres medidas de riesgo bancario. El primero es el riesgo de incumplimiento, la suposición es que las ejecuciones por lavado de dinero podrían llevar a la quiebra de un banco individual debido al daño a la reputación y / o al impacto de severas sanciones financieras en el capital bancario.

La segunda medida es el riesgo sistemático, dónde, por ejemplo, El blanqueo de capitales en el sector bancario podría estar tan extendido como para no ser diversificable dentro del sector.

La última es una medida de riesgo sistémico, que captura la reacción de los bancos individuales a los eventos sistémicos, por ejemplo, si las sanciones financieras y otros costos asociados con la ejecución debido al lavado de dinero han debilitado al banco.

El estudio 'Lavado de dinero y riesgo bancario:evidencia de bancos estadounidenses', Yurtsev Uymaz, John Thornton y Yener Altunbas, se publica en la Revista Internacional de Finanzas y Economía el 1 de agosto de 2020.