Las empresas de Fortune 500 con fuertes perfiles de crecimiento son más susceptibles a 'cocinar los libros' que las más pequeñas, empresas en dificultades, según un estudio reciente publicado en Justicia trimestral .

Investigadores de la Universidad Estatal de Washington, La Universidad Estatal de Pensilvania y la Universidad de Miami examinaron las características de más de 250 corporaciones públicas de EE. UU. Que estuvieron involucradas en fraudes de valores financieros identificados en las presentaciones de la Comisión de Bolsa y Valores de 2005 a 2013. Luego se compararon con una muestra de control de empresas que no se mencionaron en las presentaciones de fraude ante la SEC.

Surgieron tendencias claras en el riesgo de fraude, incluidas las corporaciones que figuraban en Fortune 500, cotizaba en la Bolsa de Valores de Nueva York y tenía fuertes expectativas de crecimiento.

"Empresas de prestigio, los que son nombres familiares, eran más propensos a cometer fraudes financieros, lo cual fue muy sorprendente, "dijo Jennifer Schwartz, Sociólogo de WSU y autor principal del estudio. "Pensamos que serían las empresas las que tenían problemas económicos, que estaban al borde de la bancarrota, pero fue todo lo contrario. Fueron las empresas las que pensaron que deberían hacerlo mejor de lo que estaban, las que tenían fuertes imperativos de crecimiento, esas eran las empresas que tenían más probabilidades de hacer trampa ".

El fraude de valores financieros corporativos implica intentos de manipular los mercados financieros a favor de una empresa mediante el uso de prácticas contables defectuosas. proporcionar información falsa o incompleta o tergiversar el estado financiero de la empresa.

Los investigadores notaron que este tipo de élite, Los delitos de cuello blanco no se estudian especialmente en comparación con los delitos callejeros, aunque tienen consecuencias de mayor alcance.

"Lo que estaban haciendo estas empresas era, básicamente, manipular los números, mintiendo a los inversores, otras empresas y la SEC, ", dijo Schwartz." Con el tiempo, tienes que recuperar el dinero que se perdió, que realmente nunca existió, para que los accionistas pierdan dinero, la gente pierde planes de jubilación, la gente pierde puestos de trabajo. Es muy, muy dañino ".

Schwartz y sus coautores decidieron analizar el período de tiempo en torno a la crisis financiera mundial que incluyó los escándalos de fraude de WorldCom y Enron, y la subsecuente Ley Sarbanes-Oxley de 2002.

El objetivo era identificar las condiciones en las empresas que cotizan en bolsa en las que existía un mayor riesgo de fraude. Los investigadores encontraron que las empresas con estatus Fortune 500 estaban representadas casi cuatro veces más a menudo entre las empresas que habían cometido fraude que en el grupo de control no fraudulento. Igualmente, las empresas que cotizaban en la Bolsa de Nueva York estaban sobrerrepresentadas entre las empresas fraudulentas en comparación con las que no eran fraudulentas, en casi dos a uno, una tasa más alta que las que se negocian en otras bolsas como NASDAQ u OTC.

El estudio también reveló que el fraude ocurría con más frecuencia en empresas donde el CEO también era el presidente de la junta. una posible conexión que Schwartz y sus colegas están investigando más a fondo.

"Necesitamos mirar más a los acuerdos de liderazgo corporativo, y la responsabilidad de las personas en la creación de la cultura de la propia empresa, ", dijo." ¿Cómo pueden los líderes alentar a las empresas a tener más éxito no solo en términos de ganancias o crecimiento, sino también en términos de responsabilidad social corporativa? "