Cuando miles de cuentas falsas de Wells Fargo salieron a la luz en 2016, los medios escudriñaron a todos los que estaban detrás del escándalo, con el auditor externo del banco, KPMG, compartiendo espacio de impresión en casi todos los artículos. Un nuevo estudio de investigadores de la Universidad de Colorado en Denver, Universidad de Bentley, y Northeastern University descubrieron que el retroceso de los medios estaba relacionado con el medio ambiente, Los escándalos sociales y de gobernanza (ESG) ahora están cayendo sobre los hombros de los auditores financieros. Con su reputación cada vez más ligada a las empresas que contratan su trabajo, Los auditores ahora están aumentando sus honorarios o se están retirando por completo a raíz de la mala conducta de la empresa.
"Los auditores de estados financieros no son responsables de identificar todos los fraudes, "dijo Jenna Burke, Doctor., profesor asistente de contabilidad en la Escuela de Negocios de CU Denver. "Si detectan un fraude significativo, deben informarlo, pero su trabajo es actuar como una segunda verificación del informe financiero, asegurándose de que esté 'libre de errores materiales' ".
En el caso de KPMG, Auditor de Wells Fargo durante 85 años, muchos creen que el escrutinio fue merecido, y continuó dañando su reputación:la firma admitió que estaban al tanto de "casos de conducta poco ética e ilegal por parte de los empleados de Wells Fargo, incluidos los incidentes relacionados con estas prácticas de ventas inadecuadas, "pero no encontró ninguna razón para denunciar actos que no tuvieran un" impacto significativo en los estados financieros de una empresa o en su sistema de controles internos sobre los informes financieros ". Si bien el caso de Wells Fargo es particularmente problemático, La participación del auditor en estos escándalos de los medios suele ser más matizada, dijo Burke.
"Legalmente, los auditores generalmente no tienen influencia ni responsabilidad sobre las prácticas de ESG de los clientes, "dijo Burke." En el pasado, la cobertura negativa de estos eventos por parte de los medios no ha influido en su comportamiento, pero eso está cambiando ".
Y está cambiando con la velocidad a la que los escándalos estallan en las redes sociales y finalmente se encuentran en la portada de The Wall Street Journal. como el brote de E. coli de Chipotle o el encubrimiento de emisiones de Volkswagen. La atención a estos hechos resultó en investigaciones, disminución de la percepción de la marca, y daño al desempeño financiero; Las críticas hicieron que las partes interesadas cuestionaran la integridad de la empresa y se convirtieron en litigios y boicots de consumidores.
La variedad de riesgos de repente se volvió relevante para la auditoría. Luego, una regla de 2016 de la Comisión Federal de Comunicaciones (FCC) y la Junta de Supervisión Contable de Empresas Públicas (PCAOB) requería el nombre del auditor en el informe financiero, agregando más visibilidad y presión a la persona que firma los informes.
Como resultado, La cobertura de medios negativa de una empresa se asocia cada vez más con una mayor probabilidad de renuncia del auditor o aumento de los honorarios de auditoría. según la investigación de Burke.
Usando un nuevo conjunto de datos llamado RepRisk, la investigación examinó esta nueva área de riesgo de auditoría que tradicionalmente no estaba cubierta por los auditores de estados financieros ni examinada por investigaciones previas. Examinaron la respuesta del auditor a la cobertura mediática negativa de las prácticas ESG de sus clientes en más de 80, 000 fuentes de medios. Estas nuevas áreas de riesgo incluyen, por ejemplo, uso excesivo y desperdicio de recursos (problema medioambiental); impactos en las comunidades, discriminación social, y trabajo infantil (cuestiones sociales); corrupción y soborno, y prácticas anticompetitivas (cuestiones de gobernanza).
Los investigadores encontraron que el movimiento del percentil 25 al 75 de cobertura negativa de los medios representó un aumento del 19,5% en la probabilidad de renuncias de los auditores y un aumento del 4,68% en los honorarios de auditoría. También encontraron que, si bien todos los problemas aumentan el costo de la auditoría, es más probable que los auditores renuncien por la cobertura negativa de los medios de las prácticas de gobierno, pero no sobre cuestiones ambientales o sociales.
"Los auditores deben tomar nota del escándalo de Wells Fargo y ser conscientes de que, bien o mal, su reputación está entrelazada con la de sus clientes, "dijo Burke." Idealmente, Los auditores utilizarán los medios de comunicación como herramienta para identificar el riesgo del cliente y cubrir sus bases. Por ejemplo, Nuestra investigación sugiere que la firma de auditoría promedio reacciona aumentando las tarifas. Al hacer más trabajo para garantizar que los estados financieros estén libres de errores materiales a raíz de estos escándalos, es de esperar que el auditor pueda escapar de la repercusión negativa de la reputación y seguir siendo un perro guardián de los mercados de capitales ".
