Los préstamos irresponsables (si no predatorios) y la venta de productos financieros "basura" destacados por la Comisión Real de Servicios Financieros deberían plantear preocupaciones a los reguladores. educadores y padres interesados ​​en conocimientos financieros.

La investigación muestra una fuerte correlación entre la alfabetización financiera y las habilidades de alfabetización y aritmética. La alfabetización y la aritmética son fundamentales para, entre otras cosas, dar sentido a las declaraciones de divulgación de productos y comprender el impacto de los términos del préstamo y las tasas de interés en el monto total a reembolsar.

Pero enseñar educación financiera requiere ir más allá de estas habilidades, cultivando un sano escepticismo de las instituciones financieras y las capacidades y la confianza para tomar decisiones financieras informadas.

Existe una fuerte relación entre un bajo nivel socioeconómico y un bajo nivel de conocimientos financieros tanto en adolescentes como en adultos.

No son solo los grupos desfavorecidos y vulnerables los que luchan con la toma de decisiones financieras. Las personas con un alto nivel educativo en finanzas también toman malas decisiones, por ejemplo, centrándose demasiado en hacer crecer sus activos e ignorar los riesgos.

Pero los estudios muestran que cuando la regulación es eficaz y se puede confiar en el sistema financiero, incluso los consumidores con conocimientos financieros limitados y capacidades de procesamiento de información tienen el potencial de lidiar con decisiones financieras complejas.

Por ejemplo, al considerar el seguro de protección hipotecaria, los solicitantes pueden beneficiarse al conocer el riesgo real de eventos como enfermedades o lesiones graves que pueden afectar su capacidad para cumplir con los pagos mensuales del préstamo.

Construyendo capacidad financiera

Una forma de desarrollar una mejor educación financiera es mediante la simulación de riesgos del mundo real, recompensas y decisiones en entornos seguros y solidarios. Por ejemplo, las familias pueden jugar juegos como Monopoly y The Game of Life.

Los estudiantes de secundaria también tienen acceso a simulaciones en línea más sofisticadas, como ESSI Money Game y ASX Sharemarket Game.

Escenarios hipotéticos como estos brindan oportunidades para el juego de roles, donde los estudiantes pueden practicar basándose en evidencia y usarla para pensar y razonar sobre situaciones.

Una encuesta reciente a profesores de estudiantes de comercio de Year 7-10 reveló que también se podría hacer más para enseñar a los estudiantes cómo comparar y elegir entre bancos y productos y servicios financieros. qué hacer en caso de una estafa financiera, y cómo escalar una queja no resuelta.

Pero también debemos analizar el papel que desempeñan los bancos en la educación financiera. Programas como el Dollarmites Club de Commonwealth Bank y Solve to Save de Westpac enseñan a los niños sobre el dinero en los términos de los bancos.

Un llamado a la acción clave en estos programas es a menudo abrir una cuenta bancaria y activar un plan de ahorro. En el programa Solve to Save, los padres pagan una suscripción semanal de $ 10, que se "reembolsa automáticamente" a la cuenta Westpac designada por su hijo cada semana que completan tres ejercicios de matemáticas.

A finales del año pasado, en respuesta a las críticas del grupo de defensa del consumidor Choice, el Commonwealth Bank detuvo los pagos de sobornos a las escuelas relacionados con su antiguo plan Dollarmites.

Si bien los bancos pueden estar orgullosos de su inversión en estos programas educativos, sirven para posicionar a los bancos como expertos en asuntos monetarios al mismo tiempo que cultivan la confianza y la lealtad a la marca.

¿Qué significa realmente ser inteligente con el dinero?

La confianza equivocada ha expuesto a las personas vulnerables al riesgo moral de los bancos y subraya la importancia de mejorar la regulación financiera y la educación en el futuro.

Dado que las decisiones sobre préstamos son complejas, multidimensional y a menudo emocional, es importante tener en cuenta los motivos de cualquier prestamista, o "¿Qué hay para ellos?" Los bancos están impulsados ​​por las ganancias. Esto significa que una pregunta importante que debe hacerse es:"¿Dónde puedo obtener información y apoyo que sea independiente, comprensivo y fácil de entender? "

En el clima actual, Enseñar capacidades para un escepticismo saludable y una agencia personal es el camino a seguir.

También necesitamos cambiar la percepción pública de lo que significa tener conocimientos financieros. El enfoque convencional en la responsabilidad individual y la acumulación de riqueza es defectuoso.

Posiblemente, este enfoque ha contribuido a la necesidad de una Comisión Real de Servicios Financieros. Si eres un banco, un corredor hipotecario o un consumidor, el impacto de sus decisiones en los demás debe considerarse cuidadosamente.

Si bien la educación puede contribuir a preparar a todos los australianos para una participación financiera informada, la tarea es desafiante.

Este artículo se publicó originalmente en The Conversation. Lea el artículo original.