Investigadores de la Escuela Noruega de Economía y la Universidad de Chicago publicaron un nuevo artículo en el Journal of Marketing que examina los requisitos mínimos de pago de la tarjeta de crédito afectan las decisiones de los consumidores sobre cuánto pagar para cada cuenta de deuda.

Muchos estadounidenses recibieron pagos de estímulo relacionados con COVID. Con casi $800 mil millones de dólares en deudas de tarjetas de crédito pendientes en los EE. UU., muchos consumidores dicen que planean usar estos pagos para pagar la deuda. Sin embargo, la mejor manera de hacer esto no es sencillo. La mayoría de los hogares con deudas deben elegir no solo cuánto destinar al pago de la deuda, sino también qué deudas pagar. ¿Cómo afecta un empujón de pago común, el pago mínimo requerido, la decisión de cuánto pagar por cada tarjeta? Los investigadores encuentran que los pagos mínimos hacen que los consumidores distribuyan los pagos de manera más uniforme entre las cuentas de deuda, incluso después de contabilizar los pagos mínimos. A esto lo llaman el "efecto de dispersión de los pagos mínimos".

Si bien este patrón puede parecer inofensivo, lleva a los consumidores a pagar menos sus deudas con tasas de interés más altas y a pagar más intereses en general. En otras palabras, los consumidores terminan gastando más de lo necesario para pagar sus deudas. Si bien es probable que existan múltiples causas para el efecto de dispersión, un factor clave es que los consumidores tienden a interpretar los requisitos de pago mínimo como recomendaciones para pagar más que la cantidad mínima.

Dado que las compañías de tarjetas de crédito y los reguladores necesitan requisitos mínimos de pago de tarjeta de crédito, una pregunta importante es si podemos ayudar a los consumidores a mejorar sus opciones de pago. Hirshman y Sussman proponen que, incluso en presencia de requisitos de pago mínimo, la forma en que las empresas muestran información sobre las tasas de interés a los consumidores puede acentuar o minimizar el efecto de dispersión. El estudio utiliza varios experimentos para mostrar cómo las diferentes formas de mostrar esta información afectan las decisiones de pago.

Por ejemplo, un tipo de pantalla imita los extractos de tarjeta de crédito en papel estándar donde los participantes necesitan buscar información de la cuenta de la tarjeta de crédito. Esta versión lleva a los consumidores a pagar más en costos de interés. Por el contrario, otro tipo de pantalla que ofrece a los consumidores opciones predeterminadas de pago mínimo, el monto total de la deuda u "otro" monto mejoró sustancialmente las estrategias de pago de los consumidores en relación con el estado de cuenta en papel.

Al usar esta versión, las personas asignan más dinero a su deuda con la tasa de interés más alta y distribuyen el dinero de manera menos uniforme entre las cuentas. La investigación tiene implicaciones para los formuladores de políticas, los defensores de los consumidores y las empresas que trabajan para mejorar el bienestar financiero de los consumidores. En primer lugar, las empresas pueden tener la oportunidad de ayudar a los consumidores a pagar menos intereses agregando la información de la deuda de su tarjeta de crédito. Como explica Hirshman, "Nuestros resultados sugieren que los consumidores tienden a centrarse en las tasas de interés cuando toman decisiones de asignación, pero no lo hacen lo suficiente. Un factor que contribuye a esto es el pago mínimo, pero también proporcionamos evidencia de que hacer que la información de interés ayudas más fácilmente disponibles también".

En segundo lugar, el mercado puede proporcionar productos de tecnología financiera para ahorrar dinero a los consumidores. "Por ejemplo", dice Sussman, "los consumidores pueden ahorrar dinero pagando a una empresa una suma única y luego haciendo que la empresa asigne esta suma global al pago de la deuda en varias cuentas. Debido a las altas tasas de interés de las deudas de tarjetas de crédito, incluso pagando la compañía una tarifa puede reducir los costos del consumidor". Algunas empresas como Tally ya ofrecen versiones de este servicio. En tercer lugar, el estudio documenta un costo adicional para el bienestar financiero del consumidor de tener múltiples cuentas de deuda.

Ha habido un impulso reciente para usar grandes datos y encuestas para mapear la salud financiera de los consumidores. Debido al efecto de dispersión, la cantidad de cuentas de deuda de tarjetas de crédito que tiene un consumidor y la medida en que concentran los pagos en sus deudas con intereses más altos pueden ser métricas útiles para agregar a estos esfuerzos. Finalmente, cuando los formuladores de políticas consideran cambios en los estados de cuenta de las tarjetas de crédito, este estudio sugiere que es importante probar previamente cómo los consumidores interpretan los cambios. The nudges policy makers use can affect consumer decision making in unintended ways. Doing so will allow policy makers to produce desired effects while heading off unanticipated consequences.