A través de los años, Los legisladores han promulgado leyes y regulaciones de protección al consumidor para asegurar un mejor acceso al crédito para los consumidores minoritarios y de bajos ingresos a tasas de interés justas. Si bien estas regulaciones hacen que sea ilegal que las instituciones financieras discriminen a los prestatarios al tomar decisiones de aprobación de préstamos, no garantizan resultados equitativos.

Una nueva investigación de la Olin Business School de la Universidad de Washington en St. Louis ha revelado un aumento significativo en el servicio al cliente deficiente, fraude y venta indebida, o tergiversación de la idoneidad de un producto o servicio, por parte de bancos minoristas en áreas de ingresos bajos a moderados a las que se refiere la Ley de Reinversión Comunitaria, especialmente aquellos con una alta población minoritaria.

Los investigadores creen que los objetivos basados ​​en la cantidad de las regulaciones, destinado a medir el cumplimiento de un banco, son los culpables. Sus hallazgos se publicarán en el Revista de economía financiera .

"La mayoría de las regulaciones en los EE. UU. Y en todo el mundo se centran principalmente en la cantidad de préstamos a prestatarios marginados, "dijo Taylor Begley, profesor asistente de finanzas y coautor del estudio. "Estos objetivos pueden alentar involuntariamente a los bancos a participar en tácticas de ventas agresivas o otorgar préstamos a prestatarios desinformados sin una divulgación adecuada, ya que buscan satisfacer sus requisitos regulatorios".

Para medir la calidad de los productos y servicios financieros relacionados con las hipotecas, Begley y el coautor Amiyatosh Purnanandam, de la Universidad de Michigan, utilizó datos de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) para rastrear la incidencia de las quejas de los consumidores contra las instituciones financieras.

Por lo general, estas no son quejas que se resuelvan fácilmente entre el cliente y las instituciones financieras. de lo contrario, ya se habrían liquidado y no aparecerían en los datos del CFPB, Begley notó.

"Los productos hipotecarios pueden ser complejos, y las transacciones dejan a muchos prestatarios potenciales en una desventaja de información sustancial en comparación con instituciones financieras sofisticadas, ", Dijo Begley." Las quejas al CFPB incluyen acusaciones de tarifas ocultas o excesivas, cambios unilaterales en los términos del contrato después de la compra, tácticas agresivas de cobro de deudas y resolución insatisfactoria de problemas de servicio hipotecario ".

Los datos, recopilados entre 2012-16, incluido alrededor de 170, 000 quejas de más de 16, 000 códigos postales. Con este sólido conjunto de datos, los investigadores pudieron hacer comparaciones de las tasas de quejas entre las áreas objetivo de la Ley de Reinversión Comunitaria y áreas de control similares sin tal presión regulatoria, así como comparaciones entre áreas con poblaciones minoritarias por encima y por debajo del promedio.

En general, los investigadores encontraron sustancialmente más quejas en códigos postales con tasas de educación más bajas, ingresos más bajos y poblaciones minoritarias más altas. De estas variables, aunque, el alto estatus de minoría tuvo el mayor impacto en las quejas, aproximadamente dos o tres veces más que el efecto de los bajos ingresos o la baja educación por sí solos.

Aún más revelador:dentro de los vecindarios que contienen una población minoritaria por debajo de la media, las tasas de quejas eran indistinguibles entre el objetivo de la Ley de Reinversión Comunitaria y las áreas de control. Sin embargo, en áreas objetivo con una población minoritaria superior a la media, las tasas de quejas fueron aproximadamente un 35% más altas que las de áreas de control similares.

"Si bien los bancos enfrentan presiones para aumentar la cantidad de préstamos en cada área objetivo, en áreas de alta minoría, efectivamente tienen dos fuentes de presión para el cumplimiento normativo:préstamos a clientes de bajos ingresos y préstamos a clientes minoritarios, "Explicó Begley.

"Estos resultados muestran que los grupos que a menudo son los objetivos previstos de las leyes de protección al consumidor experimentan resultados mucho peores en términos de calidad".

Desde su formación en 2010, el CFPB ha multado a las instituciones financieras con casi $ 10 mil millones para proteger a los consumidores. Si bien es difícil precisar los costos económicos precisos de las quejas para las instituciones financieras, Begley dijo que los bancos con más quejas pagaron multas significativamente más altas.

Investigaciones anteriores han estudiado la cantidad de préstamos a clientes de bajos ingresos y los precios, pero este estudio es uno de los primeros en medir la calidad de estos productos. Begley dijo que una mejor comprensión de la compensación entre cantidad y calidad podría tener amplias implicaciones políticas.

"Las regulaciones como la Ley de Reinversión Comunitaria que tienen como objetivo satisfacer las necesidades de los vecindarios de ingresos bajos y moderados pueden tener éxito en aumentar la cantidad de crédito otorgado en esas áreas. Sin embargo, Es importante recordar que la decisión de aprobación del préstamo es solo una parte del proceso de préstamo. ", Dijo Begley.

"Nuestra investigación muestra que el gran enfoque de los reguladores en la decisión de aprobación del préstamo puede tener consecuencias adversas no deseadas para los consumidores en otros aspectos importantes, pero más difícil de regular, dimensiones, incluyendo la comprensión del cliente de la hipoteca, si es una buena opción para ellos y cómo los prestamistas tratan a los prestatarios durante la renegociación ".