No es fácil motivar a las personas a ahorrar para la jubilación. Decisiones complicadas sobre cuándo comenzar un nido de huevos, cuanto apartar, y dónde invertir puede ser tan abrumador que a menudo se establece la inercia.

Cada vez más, Los economistas que estudian esta parálisis han demostrado que minimizar la complejidad que rodea a las opciones de jubilación inspira a los trabajadores a comenzar a ahorrar, ya tasas más altas.

Nueva investigación de Jacob Goldin, un miembro de la facultad en el Instituto de Stanford para la Investigación de Políticas Económicas (SIEPR), ha mostrado el adagio "cuanto más simple, mejor "en lo que respecta a la planificación de la jubilación. En un estudio que se publicará en la revista Revista de Economía Pública , Goldin, junto a las colaboradoras Tatiana Homonoff, Richard Patterson, y William Skimmyhorn, analiza un grupo demográfico con un historial deficiente de ahorro para la jubilación:EE. UU. miembros del servicio militar, y muestra cómo un solo paso puede impulsar las inscripciones en los programas de jubilación en el lugar de trabajo.

Los autores del estudio encuentran que es más probable que las personas se inscriban en un plan de ahorro patrocinado por el empleador cuando se les insta a comenzar a contribuir con un porcentaje específico de sus ingresos. Muestran que la mera sugerencia de un monto de contribución, y no el monto en sí, condujo a un aumento del 26 por ciento en la probabilidad de que un miembro del servicio se inscribiera en la versión militar de un 401 (k).

"Nuestros resultados muestran que simplemente darle a alguien un número, sin importar cuál sea el número, puede ser un paso útil para alentarlo a participar en un plan de jubilación, ", Dice Goldin. Los resultados también sugieren que tener que elegir si contribuir con el 3 por ciento, 4 por ciento, o el 6 por ciento de un sueldo puede ser demasiado para algunas personas.

"Aunque saben que deberían estar ahorrando una cantidad, " él dice, "cuando se enfrentan a una elección complicada, terminan levantando las manos y no guardan nada en absoluto". Según el Instituto de Política Económica, el número de familias que participan en planes de jubilación ha disminuido constantemente desde 2001.

El vínculo directo que Goldin, quien también es profesor asociado en la Facultad de Derecho de Stanford, Los hallazgos entre incluir una tasa de contribución y un aumento resultante en las suscripciones a planes se suman a un creciente cuerpo de investigación que muestra que las políticas y programas que simplifican el proceso de planificación de la jubilación mejoran las tasas de ahorro.

"Nuestra investigación proporciona algunas de las primeras pruebas causales de que la complejidad de las decisiones de planificación de la jubilación puede ser una barrera importante para ahorrar, "Dice Goldin. Los coautores Homonoff, Patterson, y Skimmyhorn son profesores asistentes de economía en, respectivamente, Escuela de servicio público de la Universidad de Nueva York, la Academia Militar de los Estados Unidos en West Point, y la escuela de negocios de The College of William &Mary.

Inspirando a un grupo demográfico de difícil acceso

En 2016, Goldin trabajaba como asesor legal en el Departamento del Tesoro cuando surgió la oportunidad de investigación como parte de un esfuerzo más amplio del Departamento de Defensa para abordar el problema de las tasas de participación muy bajas en el programa de retiro de las fuerzas armadas. Solo el 43 por ciento de los miembros del servicio estaban inscritos en su Thrift Savings Plan (TSP), como se le conoce, frente al 87 por ciento de los empleados federales civiles.

El estudio abarcó casi 300 000 efectivos del ejército en activo que no participaron en el TSP a pesar de ser elegibles para hacerlo durante un promedio de seis años. La idea era ver cómo estos miembros del servicio, que tendían a ser más jóvenes, menos educadas, y racialmente diverso:respondería a uno de los dos tipos de correos electrónicos que los instaban a registrarse.

Los participantes del estudio se dividieron en tres grupos:un grupo de control que no recibió ninguna comunicación; un segundo que recibió un mensaje animándolos en términos generales a inscribirse; y un tercero que recibió el mismo correo electrónico que el segundo grupo, pero incluía una tasa de cotización específica. A estos miembros del servicio se les dio un número que iba del 1 al 8 por ciento para descartar la posibilidad de que la tasa en sí misma, en lugar del simple hecho de incluir uno, no importa la cantidad, impulsó cualquier aumento en la participación.

Los investigadores encontraron que el 2.7 por ciento del grupo de control se inscribió en el TSP dentro de los primeros tres meses del experimento. El envío de un correo electrónico de ánimo general aumentó la probabilidad de que un miembro del servicio se uniera al TSP en 0,4 puntos porcentuales. El correo electrónico que identificaba una tasa de contribución específica aumentó la probabilidad de inscripción en 0,7 puntos porcentuales.

Los resultados son estadísticamente significativos, Goldin dice. Aquellos a los que simplemente se les instó a participar tenían un 15 por ciento más de probabilidades de hacerlo. La probabilidad de que se inscribieran aquellos que recibieron el empujón adicional de una tasa de porcentaje resaltada era del 26 por ciento. Estos miembros también eran más propensos a contribuir con más de su cheque de pago que aquellos que no recibieron ninguna comunicación y aquellos que no obtuvieron una tarifa destacada.

Es más, Goldin y sus colaboradores informan que el aumento en las tasas de participación persistió durante el período de estudio de dos años. Esto sugiere que incluir una tasa de contribución no motivó a los miembros del servicio que se habrían inscrito de todos modos a hacerlo antes. En lugar de, inspiró a miembros que de otro modo no se hubieran inscrito.

"Es significativo que estemos viendo mejoras en absoluto, porque este es un grupo de difícil acceso que se ha resistido a ahorrar en el pasado, "Dice Goldin.

Simplificando, barato y facil

Un inconveniente clave es que los investigadores no saben cuántos miembros del servicio a los que se les envió alguno de los dos correos electrónicos los abrieron o leyeron.

Los autores citan investigaciones anteriores que estiman que menos del 6 por ciento de los soldados en servicio activo abrieron un mensaje del Departamento de Defensa sobre un programa de servicios financieros diferente. Basado en esa tasa de apertura, Goldin y sus coautores concluyen que las tasas de participación entre los miembros que recibieron ambos correos electrónicos habrían aumentado en general en un 7 y un 13 por ciento.

"En la medida en que algunas personas simplemente vieron el mensaje y lo borraron o lo perdieron por completo, "Goldin dice, "los efectos que estamos midiendo serían aún mayores".

Goldin dice que la investigación tiene implicaciones importantes, no solo para el ejército de los EE. UU., pero para todos los empleadores que ofrecen planes de jubilación en el lugar de trabajo. "El tipo de política que identificamos no va a resolver el problema del ahorro insuficiente, ", dice." Pero muestra lo simple, Las medidas de bajo costo pueden reducir la complejidad de la planificación de la jubilación y aumentar la participación en los programas de ahorro ".