Las empresas que infringen las leyes de valores no contables tienen más probabilidades de infringir posteriormente las normas contables.
Nueva investigación publicada en el Revista de contabilidad y finanzas comerciales muestra un vínculo entre el incumplimiento de las leyes de valores, como el uso de información privilegiada, manipulación de acciones y suministro de información falsa o engañosa sobre valores o el funcionamiento de la empresa, y futuras infracciones de los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP).
El equipo de la Universidad Nacional de Australia, Universidad de Lancaster y Universidad de Sungkyunkwan, Seúl estudió a las empresas estadounidenses que se enfrentaron a acciones de ejecución de la Comisión de Bolsa de Valores (SEC) por infringir leyes no relacionadas con la contabilidad.
Además de encontrar un mayor número de empresas con infracciones contables derivadas de infracciones de las leyes de valores, También encontraron que las empresas que no cumplen tienen más probabilidades de informar sobre múltiples reexpresiones contables, demostrando problemas más severos y sistemáticos.
Es más probable que las empresas infrinjan las leyes de valores si son más grandes, mas joven, desempeñándose mal, y auditado por auditores no grandes.
"Descubrimos que las empresas que violan las leyes de valores tienen más probabilidades de incumplir los GAAP en comparación con aquellas sin violaciones no contables, "dijo el coautor del informe, el Dr. Xiu-Ye Zhang, de la Universidad Nacional de Australia.
"En tono rimbombante, cuando observamos las tasas de reexpresión contable antes y después del incumplimiento, Fue solo después que hubo violaciones a las GAPP, lo que demuestra que una vez que las empresas violan las leyes no contables, también comienzan a infringir los GAAP, sugiriendo cuán importante es el incumplimiento de las leyes de valores como un indicador principal de que pueden producirse violaciones de GAAP ".
Sus hallazgos sugieren que los problemas de control interno sistémico dentro de las firmas expuestas por el incumplimiento de los valores tienen más probabilidades de ser objeto de un seguimiento de violaciones de los GAAP que en el caso de las firmas que no inician tal mala conducta.
El coautor, el profesor Steve Young, de la Escuela de Administración de la Universidad de Lancaster, dijo:"Los sistemas de contabilidad y cumplimiento de una empresa se basan en una cultura común, como los valores éticos y la integridad desde lo más alto. Por lo tanto, una cultura de incumplimiento en un área puede correlacionarse con problemas en otras áreas, como informes financieros. Nuestro estudio muestra que el incumplimiento de las leyes de valores generalmente involucra a la alta dirección.
"Otro factor es que las empresas que buscan eludir las leyes de valores a menudo vuelven a manipular datos financieros para camuflar ese comportamiento. Debido a que el incumplimiento de las leyes y regulaciones generalmente implica tergiversar la realidad económica, como el desempeño del valor de una empresa, el sistema contable refleja estos factores ya que los contables reciben información engañosa.
"Nuestros resultados respaldan la opinión de que los resultados contables están influenciados no solo por el control de una empresa sobre los informes financieros, sino también mediante controles sobre otras decisiones comerciales. Las debilidades en el control de cumplimiento también pueden indicar debilidades en el control contable, lo que destaca la importancia de considerar los mecanismos de control interno de una empresa en su conjunto. en lugar de aislar la contabilidad del resto de una empresa ".
