Los solicitantes de hipotecas de grupos minoritarios pueden pagar más en tarifas que los prestatarios blancos calificados de manera similar, según un equipo de investigadores.

En un estudio, Los investigadores encontraron que cuando las minorías buscan hipotecas, pagan alrededor de un 8 por ciento más —o $ 400 más— que los prestatarios blancos cuando buscan préstamos de agentes hipotecarios blancos. Los agentes hipotecarios pueden evaluar las tarifas, como la tarifa de apertura del corredor, que son negociables, o incluso se puede renunciar.

Los estudios anteriores tendían a centrarse en la raza del prestatario, no el corredor, según Brent Ambrose, Profesor de Smeal de Bienes Raíces, profesor de gestión de riesgos y asociado del Penn State's Institute for CyberScience (ICS). Sin embargo, porque el conjunto de datos, que contenía información de más de 25, 000 agentes hipotecarios diferentes, incluidos los apellidos de los corredores, los investigadores pudieron utilizar un método estadístico para inferir la raza del corredor en función de sus apellidos y darles una mejor comprensión del papel que desempeñaba la raza en ambos lados del proceso de compra de una hipoteca. Al hacer coincidir los apellidos de los corredores con una lista de apellidos de la Oficina del Censo de EE. UU., los investigadores pudieron inferir raza y etnia. El método es similar a las formas en que los reguladores y los tribunales infieren la raza y la etnia.

"Todos los estudios anteriores que han analizado la raza y los préstamos hipotecarios solo han podido observar la raza del prestatario, por lo que nunca está realmente claro qué está impulsando los resultados, "dijo Ambrose, que trabajó con James K. Conklin, profesor asistente de bienes raíces, Universidad de Georgia, y Luis A. Lopez, estudiante de doctorado en administración de empresas, Penn State.

Los investigadores, quienes presentaron sus hallazgos en la Conferencia de Economía Urbana y Regional de la Universidad de Administración de Singapur en diciembre, También encontró que los prestatarios minoritarios no reciben un trato preferencial cuando buscan préstamos de corredores minoritarios. Los blancos que trabajan con corredores minoritarios pagan aproximadamente la misma tarifa que sus homólogos minoritarios.

Para determinar si la raza estaba correlacionada con las tarifas pagadas por los prestatarios, los investigadores controlaron varios otros factores utilizando datos proporcionados en los datos de hipotecas, incluida la educación financiera, la transparencia de las tarifas y el proceso de selección tanto de prestatarios como de intermediarios. Ninguno de estos factores tuvo un impacto significativo en el precio de las tarifas.

Los investigadores también investigaron qué estaba causando la discriminación. Probaron si los intermediarios blancos demostraron un racismo manifiesto —o animadversión— hacia los grupos minoritarios, o si es el resultado de una discriminación estadística, una forma de discriminación racial.

En una primera prueba, los investigadores examinaron si las tarifas pagadas por las minorías variaban según los puntajes crediticios, lo que sería un signo de discriminación estadística. En la segunda prueba, Investigaron si el uso de términos de búsqueda de Google con lenguaje con carga racial en áreas específicas se correlacionaba con el tratamiento preferencial de préstamos en esas áreas. Los resultados de ambas pruebas fueron inconsistentes con la hipótesis de que las diferencias observadas en las tarifas surgieron de la animadversión de parte de los corredores blancos.

Según Ambrose, los resultados sugieren que la discriminación estadística está detrás de las tasas hipotecarias más altas, en lugar de animosidad real hacia las minorías.

Los corredores tienen un alto grado de discreción sobre las tarifas que imponen, lo que puede hacer que los prestatarios paguen más, o menos por sus hipotecas, dijo Ambrose, quien también se desempeña como director del Instituto de Estudios Inmobiliarios. Por ejemplo, pueden evaluar las tarifas iniciales, como la tarifa de solicitud, tarifa de asegurador, honorarios y puntos de la firma de corretaje hipotecario. Por lo general, estas tarifas se pagan al cierre. También hay tarifas de back-end, incluida la prima de diferencial de rendimiento y la prima de correspondencia.

Los investigadores también examinaron cómo las regulaciones recientes de la industria hipotecaria pueden afectar la capacidad de los corredores de cobrar tarifas diferentes. Los resultados sugieren que las regulaciones implementadas después de la Gran Crisis Financiera redujeron la capacidad de los corredores de variar las tarifas entre los prestatarios. Sin embargo, los investigadores también encontraron que este resultado tiene un costo en forma de acceso reducido al crédito.

"La regulación tiene un costo y un beneficio, cuál es el punto que estamos tratando de hacer, "dijo Ambrose." El lado bueno es que reduce las disparidades, pero el lado malo es que genera un potencial racionamiento del crédito ".