Más bancos privados están ofreciendo opciones de inversión sostenibles a clientes adinerados. ¿En qué se diferencian estos productos entre sí? ¿Y los servicios de asesoría de los bancos satisfacen las expectativas de los inversores? Un estudio de la Universidad de Zúrich sobre los productos y servicios de los 15 principales bancos privados europeos muestra que la mayoría todavía tiene margen de mejora.

Menos del 1 por ciento de la población mundial controla más del 50 por ciento de la riqueza. Por todo el mundo, estos inversores adinerados tienen un interés creciente en invertir su riqueza de forma sostenible, de acuerdo con socialmente responsable, principios éticos y respetuosos con el medio ambiente. Este flujo de capital podría ser un factor decisivo para asegurar el desarrollo sostenible. Muchos bancos son conscientes de este creciente segmento de clientes y han desarrollado las correspondientes estrategias de inversión. Pero, ¿cuán útiles son realmente los productos y servicios sostenibles de los bancos individuales? ¿Y qué tan bien informados están los clientes sobre estas oportunidades de inversión?

Análisis de declaraciones de misión, carteras y servicios

Dos investigadores del Centro de Finanzas Sostenibles y Riqueza Privada de la Universidad de Zúrich ahora han abordado estas preguntas. En su informe, Taeun Kwon y Falko Paetzold analizaron las ofertas sostenibles dirigidas a clientes adinerados de 15 bancos europeos, desde el francés BNP Paribas y el holandés Triodos Bank hasta UBS, Credit Suisse, Zürcher Kantonalbank y banco privado Edmond de Rothschild. Su análisis se centró en las declaraciones de misión de los bancos, su gama de ofertas, así como los servicios asociados.

"Existen buenas ofertas de inversión sostenible en el mercado. Sin embargo, la diferencia entre los bancos es grande y la cantidad de productos sostenibles ofrecidos puede ser tan baja como cinco, o tan alto como 108, "explica Taeun Kwon, primer autor del estudio y responsable del programa de banca privada. "Algunos bancos están en proceso de integrar la sostenibilidad en todas sus opciones de inversión, mientras que otros ofrecen productos sostenibles complementarios. Sin embargo, las ofertas que son realmente interesantes para los inversores y que están pensadas estratégicamente y tienen un efecto positivo significativo son aún pocas y dispersas ". En el estudio, Globalance Bank de Suiza y Triodos Bank de los Países Bajos, ambos se especializan en sostenibilidad, logró las mejores calificaciones. Otros bancos del estudio, incluidos UBS y Credit Suisse, corresponden aproximadamente al promedio de la industria, con fortalezas y debilidades individuales.

Influencia limitada

Sin embargo, los productos de los bancos se quedan cortos donde podría haber mayor interés e impacto para los inversores. "Muchos bancos compran acciones y fondos para sus clientes y esperan que el precio suba e integren aspectos de sostenibilidad en los productos relevantes. Pero muy pocos se involucran activamente con sus participadas y logran un impacto significativo, "dice Falko Paetzold, fundador y director gerente del Center for Sustainable Finance and Private Wealth. Según el estudio, solo la mitad de los bancos ofrecen servicios de votación sobre acciones, que en determinadas circunstancias permitiría a los inversores dar forma a la política empresarial de las participadas en materia de sostenibilidad. Si bien esto es posible para los inversores privados que buscan explícitamente comprometerse activamente con las empresas en cuestiones de sostenibilidad, esta opción aún no está disponible en la mayoría de los productos, según los autores del estudio.

Los gerentes de relaciones a menudo carecen de capacitación

Los inversores privados, en particular, suelen estar interesados ​​en temas de sostenibilidad, pero tienen que depender de los gerentes de relaciones cuando se trata de invertir su riqueza. Y aquí el estudio ha identificado un tema clave:"A menudo escuchamos que los clientes ricos dejan su banco porque sus gerentes de relaciones dicen que el banco no tiene una oferta de inversión sostenible, aunque sabemos que el banco tiene este tipo de productos, "dice Taeun Kwon.

Según el informe, solo uno de cada dos bancos incluye la inversión sostenible como parte de su capacitación obligatoria para los gerentes de relaciones. E incluso donde la inversión sostenible se cubre en la capacitación, está limitado a dos a cuatro horas. "Los gerentes de relaciones necesitan más capacitación para sentirse cómodos al liderar una conversación profesional sobre el tema, ", concluye Kwon. Los gerentes de relaciones también necesitan más apoyo organizacional de su banco. Cuando se trata de servicios, Lombard Odier y Pictet, en particular, obtuvieron buenos resultados, junto con los dos bancos especializados. Sin embargo, todos los bancos que participan en el estudio son conscientes del hecho de que necesitan capacitar mejor a sus gerentes de relaciones sobre sus ofertas de productos sostenibles.

El informe "Capacidades de inversión sostenible de los bancos privados" del Centro de finanzas sostenibles y riqueza privada (CSP) de la Universidad de Zúrich ofrece orientación tanto para inversores privados como para bancos privados interesados ​​en inversiones sostenibles. Incluye bancos privados líderes como UBS y Credit Suisse y proporciona una descripción general representativa de la oferta de inversión sostenible en banca privada en Europa. Los perfiles de los bancos individuales son de particular interés para los inversores privados que desean revisar sus propios bancos u otros bancos potenciales. Para los bancos privados, el informe ofrece una descripción general de sus propias capacidades y las de otros jugadores, y estudios de casos de buenas prácticas.