Una mejora en el famoso teorema de Markowitz puede tener el potencial de no solo predecir con mayor precisión las próximas crisis financieras, sino también el brote de plagas y enfermedades, o si un paciente tendrá un ataque cardíaco en dos horas o no.

Descrito como una versión más reciente de la teoría de la cartera de Markowitz, la 'plataforma de cartera de paisaje' unificada es capaz de predecir el crecimiento inflado y la volatilidad reducida en un conjunto de poblaciones covariables estocásticamente en todo el paisaje.

Fue desarrollado por el profesor Cang Hui, un biomatemático de la Universidad de Stellenbosch, en colaboración con dos investigadores de los Estados Unidos de América, Profesor Gordon A Fox, un estadístico de la Universidad del Sur de Florida, y la profesora Jessica Gurevitch, un ecologista conocido de la Universidad de Stony Brook.

El teorema fue publicado en el Actas de la Academia Nacional de Ciencias ( PNAS ) hoy con el título 'Los efectos de la cartera dependientes de la escala explican la inflación del crecimiento y la reducción de la volatilidad en la demografía del paisaje'.

El profesor Hui dice que la colaboración comenzó después de que los profesores Fox y Gurevitch visitaran Sudáfrica en 2014 como miembros del Instituto Stellenbosch de Estudios Avanzados (STIAS).

"Inicialmente buscábamos formas de cuantificar la demografía de la población de especies invasoras a mayor escala para hacerla más relevante para la gestión, " el explica.

En esa etapa, la mayor parte del trabajo demográfico se ha realizado en unas pocas poblaciones y a escala local.

Pero la idea de utilizar el teorema de Markowitz fue completamente fortuita:"A menudo voy a la biblioteca y hojeo una sección de libros. Ese día estaba en la sección de economía y estadística cuando mi mirada captó un libro sobre la teoría de la cartera de inversión financiera. Ahí es donde surgió la idea de utilizar el teorema de Markowitz como piedra angular ".

Combinando conceptos de la ecología del paisaje y la teoría de la cartera de Markowitz, desarrollaron la plataforma de portafolio de paisajes para cuantificar y predecir el comportamiento de múltiples poblaciones estocásticas a través de escalas espaciales. Como estudio de caso, utilizaron una serie de tiempo de 35 años sobre poblaciones de polillas gitanas, cubriendo alrededor de 350 000 kilómetros cuadrados.

La plataforma de portafolio de paisajes, sin embargo, es aplicable a cualquier situación en la que los subsistemas fluctúen con un cierto nivel de sincronía, desde análisis de comercio en bolsa hasta brotes repentinos de patógenos y especies invasoras.

El profesor Hui dice que si bien el artículo actual tomó una especie de polilla invasora como estudio de caso, el nuevo teorema es aplicable al mundo financiero, ecologistas que trabajan en invasiones a escala regional o especies amenazadas, así como cualquier biólogo que trabaje con datos de series de tiempo.

El profesor Hui y los co-investigadores ahora están trabajando en la expansión de la plataforma para permitir la diferenciación de la estocasticidad del sistema y el ruido externo para impulsar la inflación de la cartera.

Más sobre la teoría de la cartera de Markowitz

La teoría de la cartera de Harry Markowitz se describe como una de las teorías económicas más importantes e influyentes que se ocupan de las finanzas y la inversión. Publicado por primera vez en 1952, es un marco matemático para ensamblar una cartera de activos de tal manera que el rendimiento esperado se maximiza para un nivel de riesgo dado, definido como varianza. Su idea clave es que el riesgo y el rendimiento de un activo no deben evaluarse por sí mismos, sino por la forma en que contribuye al riesgo y rendimiento generales de una cartera. En 1990, Markowitz recibió el Premio Nobel de Ciencias Económicas por este trabajo.