Las criptomonedas como bitcoin se basan en sistemas que se supone que están intrínsecamente protegidos contra el fraude. Sin embargo, el Departamento de Justicia de EE. UU. Ha abierto una investigación criminal sobre la manipulación de los precios de bitcoin. ¿Cómo es posible ese tipo de actividad?

De la investigación de blockchain y criptomonedas durante los últimos tres años, Sé que los sistemas blockchain tienen algunas características de seguridad inmutables. Por ejemplo, si te envío alguna cantidad de bitcoins, y esa transacción se registró en el libro mayor de blockchain, No podía obligar al sistema a devolver ese dinero. La tecnología en sí misma evita que la transacción se revierta.

Pero eso solo es cierto si las transacciones ocurren dentro del sistema. Y hay otros elementos de las tecnologías de criptomonedas que realmente facilitan el fraude.

Negociar bitcoins como acciones

Algunos de los problemas que está investigando el Departamento de Justicia parecen haber surgido porque los entusiastas de bitcoin no están tratando las criptomonedas como un medio de pago como los dólares. Bastante, se comportan como si los bitcoins y los de su clase fueran activos especulativos como acciones y bonos. Entonces están haciendo pedidos para comprar bitcoins por adelantado, solo más tarde completando el trato. Un tipo de fraude que los investigadores están investigando se llama "suplantación de identidad, "en el que las personas realizan pedidos pero los cancelan antes de que se finalice el trato, a menudo sin siquiera tener que pagar una tarifa de servicio. Eso hace que parezca que hay más demanda de bitcoins de la que realmente hay, aumentando el valor de cada bitcoin.

Ese tipo de manipulación es posible con casi cualquier tipo de activo. Bitcoin es más susceptible que las acciones o los bonos porque muy pocas personas tienen grandes cantidades de bitcoins. El más grande 1, 000 cuentas de bitcoins contienen el 40 por ciento de todos los bitcoins existentes, con casi el 20 por ciento en solo 100 cuentas.

Muchas de las personas que poseen grandes cantidades de bitcoins han estado en la comunidad de criptomonedas durante varios años y se conocen entre sí. Pueden tomar acciones coordinadas para aumentar o disminuir los precios, y debido a que no existe una regulación real de los mercados de criptomonedas, puede que ni siquiera sea ilegal que lo hagan.

Hay menos protecciones para el comercio de criptomonedas, en parte porque es tan nuevo. Por ejemplo, una alta volatilidad en los precios de las acciones desencadenaría "interruptores automáticos" en los EE. UU., detener la negociación y reajustar los precios para limitar las pérdidas de los inversores. Los mercados de criptomonedas no tienen tales mecanismos integrados.

Explotando el anonimato

Otro tipo de fraude que está investigando el Departamento de Justicia se llama "comercio de lavado, "en el que una persona establece lo que parece un acuerdo legítimo de compra y venta, pero en realidad hace el trato consigo mismo. Eso hace que parezca que hay más actividad en el mercado de la que realmente hay, aumentar artificialmente la demanda y el valor.

Cualquiera puede tener tantas cuentas de criptomonedas como desee configurar. Y muchos sistemas basados ​​en blockchain mantienen anónimas las identidades de los usuarios. Las transacciones en sí mismas, si realmente ocurren, se registran y se pueden ver públicamente. pero las cuentas involucradas solo se identifican con direcciones bitcoin, que son códigos alfanuméricos largos como "1ExAmpLe0FaBiTco1NADr3sSV5tsGaMF6hd".

Ese anonimato puede hacer que sea muy difícil demostrar que el comercio de lavado está sucediendo y desafía a las fuerzas del orden a identificar y atrapar a los estafadores. En una audiencia del Congreso de junio de 2017, un exfiscal federal habló de investigaciones sobre criptomonedas que revelaron una cuenta creada por una persona que afirma ser "Mickey Mouse" que vive en "123 Main Street".

Fortalecimiento de la supervisión

Algunos países están comenzando a regular los mercados de criptomonedas, ya sea bajo regulaciones existentes o nuevas. En 2015, por ejemplo, Una investigación federal descubrió que la empresa estadounidense de criptomonedas Ripple Labs no había seguido adecuadamente las leyes y reglas contra el lavado de dinero para obtener información precisa de identificación del cliente.

En mayo de 2018, 40 jurisdicciones, incluidos los estados de EE. UU., Las provincias canadienses y los reguladores nacionales de ambos países lanzaron una investigación formal denominada "Operación Cryptosweep, "para tomar medidas enérgicas contra el comercio fraudulento de criptomonedas. Abrieron hasta 70 investigaciones y advirtieron a aproximadamente 35 empresas sobre la posible violación de las leyes de valores.

La gran mayoría del comercio de criptomonedas, sin embargo, ocurre en países con pocas regulaciones y aplicación laxa. Por ejemplo, desde principios de 2014 hasta principios de 2017, Aproximadamente el 90 por ciento del comercio mundial de bitcoins se realizó a través de intercambios de criptomonedas chinas. Al menos algunas de esas empresas supuestamente inflaron falsamente los volúmenes de negociación para atraer nuevos clientes. Desde entonces, China ha prohibido el comercio de criptomonedas en línea, pero la gente encuentra lagunas.

Es probable que los problemas se trasladen a otros países que carecen de reglas estrictas, lo que destaca la importancia de la cooperación internacional en las investigaciones. Las criptomonedas son un fenómeno global; las naciones del mundo, especialmente aquellas con mucha actividad comercial, tendrán que trabajar juntas para proteger a los consumidores.

Este artículo se publicó originalmente en The Conversation. Lea el artículo original.