Un equipo de economistas y científicos, incluido el profesor externo de SFI, Doyne Farmer (INET en Oxford), ha publicado un nuevo estudio que ilustra cómo las herramientas de la ecología pueden ayudarnos a comprender mejor los mercados financieros.

En el trabajo, que aparece en el procedimientos de la Academia Nacional de Ciencias ( PNAS ), los investigadores sostienen que estudiar los mercados como ecosistemas complejos en lugar de máquinas perfectamente eficientes puede ayudar a los reguladores a protegerse contra la volatilidad dañina del mercado. Y muestran que los cambios en la riqueza invertida a través de diferentes estrategias dentro de una 'ecología de mercado' pueden ayudar a predecir disfunciones del mercado como errores de precio, burbujas y choques.

Utilizando herramientas de la ecología, modelan diferentes estrategias para inversores, incluidos inversores no profesionales, seguidores de tendencias, y valorar a los inversores, como "especies" diferentes dentro de una ecología de mercado. Encuentran que:

• Así como el estado y la salud de los ecosistemas biológicos dependen de las especies presentes y sus poblaciones, el estado y la salud de los ecosistemas de mercado dependen de las estrategias de mercado y de la riqueza invertida en ellas.
• Entender el impacto de, e interacciones entre, diferentes especies de inversores pueden ayudar a predecir el mal funcionamiento del mercado, del mismo modo que comprender el impacto y las interacciones de diferentes especies biológicas puede ayudar a predecir la inestabilidad o el colapso de los ecosistemas.
• Similar a cómo las poblaciones de animales dentro de los ecosistemas pueden fluctuar indefinidamente, Los precios de mercado pueden alejarse mucho del equilibrio y también fluctuar indefinidamente.