En una investigación publicada en el Revista Internacional de Economía y Econometría Computacional , Peng Zhou de la Universidad de Cardiff propone una nueva técnica de filtrado que puede separar la yema de la clara de huevo, hablando en sentido figurado. El filtro separa la tendencia y el ciclo según las propiedades económicas estilizadas, en lugar de depender de propiedades estadísticas ad hoc como la frecuencia, el escribe. La eficacia del enfoque se ha probado con los datos macroeconómicos extensos recopilados por el Banco de Inglaterra desde 1700 hasta 2015.

Zhou explica cómo hay una división en la teoría macroeconómica que segrega los estudios sobre el crecimiento económico a largo plazo, impulsado por cambios de baja frecuencia, y ciclos económicos a corto plazo, impulsado por cambios de alta frecuencia. Bien puede haber una distinción filosófica, pero no existe una distinción real en lo que respecta a los datos:los datos del crecimiento económico y los ciclos económicos se recopilan juntos.

El efecto secundario de la división filosófica es que, por lo general, al probar o estimar una teoría del crecimiento económico se analiza la tasa de crecimiento de los datos brutos e ignora el posible papel de los ciclos económicos. En cambio, probar o estimar una teoría del ciclo económico generalmente implica filtrar los datos brutos con procedimientos estadísticos, que suaviza los detalles. "Sin una medida adecuada, la validez y confiabilidad de las inferencias empíricas son cuestionables, "Sugiere Zhou.

Como un cocinero separa la clara de la yema, para diferentes recetas, por lo que Zhou ha propuesto un filtro que no ignora una filosofía ni suaviza la otra pero que permite llevar a cabo dos recetas diferentes para estudios de crecimiento económico y ciclo económico analizando el mismo "huevo" de datos. Hace uso de algunas propiedades económicas estilizadas de la tendencia y los ciclos para separarlos.