Sharpe Ratio, creado en 1966 por el Premio Nobel William F. Sharpe, es una ecuación para calcular el rendimiento ajustado por riesgo de una cartera de acciones. La proporción determina si los beneficios de una cartera pueden atribuirse a un pensamiento correcto o de alto riesgo. Cuanto mayor sea la relación, mejor será el rendimiento de la cartera después de ajustarla por riesgo. Si bien cierta cartera puede generar grandes ganancias, esa ganancia puede ser el resultado de un riesgo enorme y potencialmente peligroso. El cálculo exacto de la relación requiere restar la tasa de una inversión libre de riesgo del rendimiento esperado de la cartera, dividido por la desviación estándar de la cartera:

(tasa de rentabilidad de la cartera - tasa libre de riesgo) /desviación estándar de la cartera

Retorno promedio y desviación estándar

Enumere los rendimientos anuales de su cartera. Si su cartera tiene cinco años, comience desde el primer año. Por ejemplo:

2005: 12 por ciento 2006: -3 por ciento 2007: 9 por ciento 2008: -8 por ciento 2009: 6 por ciento

Calcule el promedio de devoluciones de cartera sumando cada porcentaje de retorno y dividiendo por el número de años.

Por ejemplo: 12 + -3 + 9 + -8 + 6 = 3.2

Este es el rendimiento promedio de su cartera.

Reste cada rendimiento individual anual del rendimiento promedio de la cartera. Por ejemplo:

2005: 3.2 - 12 = -8.8 2006: 3.2 - -3 = 6.2 2007: 3.2 - 9 = -5.8 2008: 3.2 - -8 = 11.2 2009: 3.2 - 6 = -2.8

Cuadre las desviaciones individuales.

Por ejemplo: 2005: -8.8 x -8.8 = 77.44 2006: 6.2 x 6.2 = 38.44 2007: -5.8 x -5.8 = 33.64 2008: 11.2 x 11.2 = 125.44 2009: -2.8 x -2.8 = 7.84

Encuentre la suma de la desviación al cuadrado de cada año.

Por ejemplo: 77.44 + 38.44 + 33.64 + 125.44 + 7.84 = 282.8

Divida la suma por el número de años menos uno.

Por ejemplo: 282.8 /4 = 70.7

Calcule la raíz cuadrada de este número.

Por ejemplo: 8.408

Esta es la desviación estándar anual de la cartera.

Sharpe Ratio

Coloque sus tres números en la ecuación de Sharpe Ratio.

Reste la tasa de riesgo. -retorno libre de la tasa de rendimiento de la cartera.

Por ejemplo: (Utilizando los números anteriores y la tasa de rendimiento de un bono del gobierno de EE. UU. a cinco años) 3.2 - 1.43 = 0.3575

Div ide por la desviación estándar.

Por ejemplo: 0.3575 /8.408 = 0.04252 (aproximado)

Esta es su Sharpe Ratio.