Las acciones de Porsche suben en uno de los mayores debuts en el mercado de Europa

El director ejecutivo del fabricante de automóviles Porsche, Oliver Blume, se sienta en un viejo Porsche 356 al comienzo de la cotización bursátil de Porsche en la bolsa de valores de Fráncfort, Alemania, el jueves 29 de septiembre de 2022. Credit:AP Photo/Michael Probst

Las acciones del fabricante de automóviles de lujo Porsche AG subieron en su primer día de cotización pública después de que la empresa matriz alemana Volkswagen recaudara 9.400 millones de euros (9.100 millones de dólares) para una de las ofertas públicas iniciales más grandes de la historia europea.

Las acciones cotizaron a 85,68 euros en la Bolsa de Valores de Fráncfort el jueves, por encima del precio de oferta inicial de 82,50 euros establecido el miércoles después de que Volkswagen alineara a los inversores para comprar acciones por una participación minoritaria en el fabricante del auto deportivo 911 y el SUV Cayenne.

Volkswagen planea usar el dinero para invertir en software y vehículos eléctricos a medida que la industria automotriz global cambia su enfoque hacia la transición energética.

La oferta pública inicial fue una aventura en mercados turbulentos, ya que la guerra en Ucrania, la inflación, el aumento de las tasas de interés y una crisis energética global han aumentado los temores de recesión en las principales economías como Europa y EE. UU. El índice Stoxx 600 de Europa la semana pasada cayó en territorio de mercado bajista. .

Aun así, los inversores se apoderaron de las acciones en el extremo superior del rango de la oferta inicial, atraídos por los fuertes márgenes de beneficio de Porsche y el negocio de lujo resistente a la recesión.

Los fondos de inversión estatales de Qatar, Noruega y Abu Dhabi tomaron participaciones, junto con el administrador de fondos T. Rowe Price.

Volkswagen, con sede en Wolfsburg, cuyas otras marcas de automóviles incluyen Audi, Lamborghini, SEAT y Skoda, seguirá siendo el accionista mayoritario de Porsche y la cooperación industrial de las empresas continuará. Sin embargo, la venta está destinada a dar a Porsche más autonomía.

El director ejecutivo del fabricante de autos Porsche, Oliver Blume, se arrodilla junto a los autos Porsche al comienzo de la cotización de Porsche en la bolsa de valores de Fráncfort, Alemania, el jueves 29 de septiembre de 2022. Credit:AP Photo/Michael Probst

El CEO de Volkswagen, Oliver Blume, quien mantuvo su cargo anterior como director de Porsche, continuará en ese rol dual.

Según la oferta, el 12,5% de Porsche se vendió a inversores en forma de acciones sin derecho a voto. Como parte de la transacción, Porsche Automobil Holding SE, que representa a las familias Porsche y Piech, descendientes del pionero automotriz Ferdinand Porsche, compró otro 12,5% más una acción con derecho a voto con una prima del 7,5%. Su holding también es el accionista mayoritario de Volkswagen con el 53 % de las acciones con derecho a voto.

Volkswagen se hizo cargo de Porsche en 2012 después de que Porsche fallara en su oferta por Volkswagen y terminara endeudado.

Los ingresos totales por la venta de los dos bloques de acciones ascendieron a 19.500 millones de euros. De esa cantidad, el 49% se pagará como dividendo a los accionistas de Volkswagen. El resto se deja para que VW financie sus inversiones en tecnologías futuras.

El director ejecutivo del fabricante de automóviles Porsche, Oliver Blume, toca la campana durante el inicio de la cotización de Porsche en la bolsa de valores de Fráncfort, Alemania, el jueves 29 de septiembre de 2022. Credit:AP Photo/Michael Probst
El director ejecutivo del fabricante de automóviles Porsche, Oliver Blume, toca la estatua del toro al comienzo de la cotización de Porsche en la bolsa de valores de Fráncfort, Alemania, el jueves 29 de septiembre de 2022. Credit:AP Photo/Michael Probst
Autos Porsche alineados frente a la bolsa de valores al inicio de la cotización de Porsche en Fráncfort, Alemania, el jueves 29 de septiembre de 2022. Frente a un Porsche 356. Credit:AP Photo/Michael Probst
Un Porsche Taycan eléctrico está estacionado detrás de la estatua del toro frente a la bolsa de valores en Fráncfort, Alemania, el miércoles 28 de septiembre de 2022. El fabricante de automóviles alemán Volkswagen está realizando una oferta de acciones por una participación minoritaria en su división de lujo, Porsche. Se espera que las acciones comiencen a cotizar el jueves. Crédito:AP Photo/Michael Probst
Los autos Porsche se alinean frente a la bolsa de valores al comienzo de la cotización de Porsche en Fráncfort, Alemania, el jueves 29 de septiembre de 2022. Credit:AP Photo/Michael Probst
El director ejecutivo del fabricante de automóviles Porsche, Oliver Blume, frente a la estatua del toro al comienzo de la cotización de Porsche en la bolsa de valores de Fráncfort, Alemania, el jueves 29 de septiembre de 2022. Credit:AP Photo/Michael Probst
Un Porsche Taycan eléctrico está estacionado detrás de la estatua del oso frente a la bolsa de valores en Fráncfort, Alemania, el miércoles 28 de septiembre de 2022. El fabricante de automóviles alemán Volkswagen está realizando una oferta de acciones por una participación minoritaria en su división de lujo, Porsche. Se espera que las acciones comiencen a cotizar el jueves. Crédito:AP Photo/Michael Probst

Volkswagen puede usar ese dinero para invertir en nuevas fábricas, tecnologías y líneas de negocios a medida que la industria automotriz mundial se orienta hacia los vehículos eléctricos en línea con un enfoque mundial para frenar las emisiones de gases de efecto invernadero que provocan el cambio climático y a medida que el desarrollo de software juega un papel cada vez mayor en ese turno.

El acuerdo ocupa un lugar destacado entre las mayores ofertas de acciones de Europa, detrás de la empresa eléctrica italiana Enel en 1999, valorada en 16.600 millones de dólares, y Deutsche Telekom en 1996, valorada en 12.500 millones de dólares, según cifras compiladas por el proveedor de datos del mercado financiero Refinitiv. + Explora más