La estrategia eléctrica incluye la construcción de fábricas de baterías en Europa y EE. UU.
El fabricante de autos deportivos de lujo Porsche debutará en la bolsa de valores de Frankfurt el jueves en una de las cotizaciones más grandes de Europa en años, con la esperanza de que el poder de su marca pueda atraer inversores a pesar de la turbulencia del mercado.
A pesar de que las acciones de todo el mundo sufren el aumento de la inflación y los crecientes temores de recesión, el fabricante del auto deportivo 911 sigue adelante con la salida a bolsa de gran éxito.
La oferta pública inicial (OPI) ha generado expectación en el mercado local de Porsche en Alemania, donde el principal tabloide Bild la describió como "loca, genial y vertiginosa".
"El jueves, el ícono de los autos deportivos Porsche acelera a fondo y corre hacia el mercado de valores", decía una columna en el periódico.
"¡Será la salida a bolsa más grande de Alemania en décadas!"
La empresa matriz Volkswagen está preparada para recaudar 9.400 millones de euros (9.200 millones de dólares) de la cotización. Cada una de las acciones de Porsche se emitirá a 82,50 euros, el extremo superior de un rango inicial, lo que le da al fabricante de automóviles una valoración de 75 000 millones de euros.
Parte del efectivo recaudado se invertirá en el impulso de alta velocidad de Volkswagen hacia los vehículos eléctricos, lo que ha llevado al fabricante de automóviles heredado a una competencia más directa con su rival estadounidense Tesla.
En términos de valor de las acciones emitidas, Porsche está destinado a ser el mayor debut en el mercado de valores en Alemania desde el de Deutsche Telekom en 1996, y el más grande en Europa desde la salida a bolsa en 2011 del gigante de materias primas con sede en Suiza Glencore.
Un Porsche 911 Carrera RS 2.7 Touring de 1973:la cotización ha generado expectación en Alemania.
'Catalizador del mercado de automóviles'
Los analistas esperan que la entrada al mercado del fabricante de automóviles tenga algo de alegría en un contexto económico sombrío, y el banco de inversión Berenberg dice que podría "ofrecer un catalizador en una industria que carece de sorpresas positivas".
Ha generado el interés de los principales inversores, incluidos los fondos de inversión pública de Qatar y Abu Dhabi, el fondo soberano de riqueza de Noruega y la empresa de gestión de activos estadounidense T. Rowe Price.
Pero el experto en automoción alemán Ferdinand Dudenhoeffer advirtió que "no es el mejor momento para una oferta pública inicial", y señaló que el mercado de valores de Fráncfort había caído considerablemente desde principios de año.
Pero dijo que existían las condiciones para que la cotización de Porsche fuera un éxito y que sería "emocionante ver cómo se desarrolla en un entorno económico difícil".
La salida a bolsa verá la emisión de 113,9 millones de acciones de "Porsche AG".
La valoración del fabricante de automóviles estará por debajo de algunas estimaciones anteriores, pero aún debería catapultarlo por encima de rivales como BMW, con una valoración de 47 000 millones de euros, y Mercedes-Benz, con una capitalización de 56 000 millones de euros.
La empresa homónima es un holding cotizado controlado por la familia Porsche-Piech.
Accionamiento eléctrico
Porsche se ha unido a la propulsión eléctrica del grupo Volkswagen, cuyas marcas también incluyen Audi y Skoda, en serio.
El "Taycan" eléctrico ha sido el modelo más vendido de la marca desde enero, una versión eléctrica del "Macan" está prevista para 2024, así como el lanzamiento de un nuevo SUV a mediados de la década.
La estrategia eléctrica incluye la construcción de fábricas de baterías en Europa y Estados Unidos. Volkswagen anunció esta semana que trabajará con el grupo belga Umicore para producir materiales para baterías.
La OPI verá acciones preferenciales vendidas a inversores, que no tienen derecho a voto, mientras que Volkswagen también venderá el 25 por ciento del fabricante de automóviles a Porsche SE.
La empresa homónima es un holding cotizado controlado por la familia Porsche-Piech, que a su vez son los principales accionistas de Volkswagen.
Esto significa que Porsche SE tendrá una minoría de bloqueo que le permitirá dirigir el futuro de la empresa.
Volkswagen espera que la cotización de una participación minoritaria en Porsche aumente su propio valor bursátil, que es de 85.000 millones de euros, solo una fracción del de Tesla, de poco más de 900.000 millones de dólares.
© 2022 AFP Volkswagen fija la oferta pública inicial de Porsche en hasta 9.400 millones de euros
