Al descargar parte de su unidad de camiones Traton, que incluye las marcas Man y Scania, VW espera frenar los costos de su transición a la electricidad.
El gigante automovilístico alemán Volkswagen dijo el jueves que establecería un precio inicial de 27 euros (31 dólares) por acción cuando ponga a flote la división de camiones Traton. en el extremo inferior de sus ambiciones anteriores.
VW ofrecerá a los inversores de Frankfurt y Estocolmo el viernes una participación del 11,5 por ciento en la unidad. que reúne a las conocidas marcas MAN (Alemania) y Scania (Suecia), así como camiones de la marca VW vendidos en América del Sur y África.
Se espera que los 57,5 millones de acciones recauden 1,550 millones de euros y Traton, que había sido propiedad en su totalidad de la empresa matriz con sede en Wolfsburg, estará valorada en 13.500 millones de euros.
"Nos hemos ganado la confianza de los inversores y trabajaremos muy duro para construir esa confianza, "El director financiero de Traton, Christian Schulz, en un comunicado.
Agregó que la flotación "en el entorno actual del mercado, a pesar de la volatilidad, demuestra que Traton tiene razón ".
El importante fondo de pensiones sueco AMF ya se ha comprometido a comprar 200 millones de euros en acciones, Volkswagen ha dicho anteriormente.
Traton vendió unos 233, 000 vehículos en 2018, con su 81, 000 empleados que generan casi 26.000 millones de euros de ingresos.
Si bien el precio de las acciones y la valoración de la empresa se encuentran en el extremo inferior del rango que VW citó hace solo dos semanas, la salida a bolsa debería ser una de las mayores ofertas públicas iniciales (OPI) en Europa este año y podría unirse a las 10 mejores de todos los tiempos de Alemania.
Pero se mantendrá muy por debajo de la principal oferta pública inicial de 2018, División de dispositivos médicos de Siemens Healthineers, que recaudó 4.200 millones de euros.
VW había programado originalmente la flotación para abril, pero anunció en marzo que se retrasaría ya que las condiciones del mercado parecían desfavorables.
Y lo que es más, ha reducido el tamaño de la participación en oferta, a partir de una flotación inicial del 25 por ciento destinada a recaudar hasta seis mil millones de euros.
La inyección de efectivo del viernes ayudará a la empresa matriz a reducir los costos de las inversiones masivas necesarias a medida que pasa a la propulsión eléctrica en vehículos más livianos.
La flotación también podría ser un primer paso hacia la simplificación del grupo en expansión con 640, 000 empleados.
© 2019 AFP
