Los asesores robóticos han existido lo suficiente como para que la pregunta ya no sea si debe entregar sus decisiones de inversión a una computadora. Ahora la pregunta es:¿Por qué no lo harías tú?
El éxito de Wealthfront and Betterment, dos startups que ayudaron a lanzar la tendencia, lideró las principales empresas de inversión, incluida Vanguard, Schwab y Fidelity para agregar servicios de asesoramiento automático en los últimos años. Dependiendo del robo-asesor, también puede tener acceso a asesores financieros humanos, inversiones socialmente responsables y recolección de pérdidas fiscales para ayudar a reducir las facturas fiscales.
Esto no es, y nunca lo fue realmente un producto de nicho solo para millennials felices con la tecnología. Desde el principio, los inversores de todas las edades detectaron las importantes ventajas de permitir que las computadoras gestionen sus carteras. Entre ellos:
LOS ROBO-ASESORES SON BARATOS
Los asesores robot, también conocidos como asesores financieros automatizados, utilizan algoritmos informáticos para invertir su dinero y reequilibrar las carteras según sea necesario para alcanzar sus objetivos. Los Robos suelen utilizar fondos cotizados en bolsa de coste ultrabajo y cobran comisiones de gestión anuales de alrededor del 0,25%. por un costo total que puede aterrizar por debajo del 0.5%.
Compare eso con los costos de inversión tradicionales, que puede ser del 1% o incluso más por encima de los gastos de gestión anuales. No es inusual que los inversores paguen un 2% o más anualmente, una vez que se consideran todos los costos.
Este es un gran problema dado que los costos tienen un impacto enorme en sus retornos finales y se encuentran entre los pocos factores que realmente puede controlar.
Digamos que inviertes $ 10, 000 y los rendimientos del mercado promedian el 7% durante los próximos 30 años. Si pierde el 2% de las tarifas, su inversión aumentaría a aproximadamente $ 45, 000. Pero si sus tarifas son solo del 0,5%, su inversión podría alcanzar los $ 70, 000.
LOS ROBO-ASESORES NO ESTÁN EN CONFLICTO
Los asesores robóticos no lo colocarán en una inversión que cueste más o tenga un peor rendimiento que las alternativas disponibles porque ganarán una comisión más alta o un viaje gratis a Aruba.
Eso todavía sucede con demasiada frecuencia con los asesores humanos. Los reguladores estadounidenses hasta ahora se han resistido a los llamamientos para imponer un estándar fiduciario universal, lo que requeriría que los asesores financieros antepusieran los intereses de sus clientes a los propios.
Los servicios de robo-asesor no son perfectos. En diciembre de 2018, la SEC anunció un acuerdo con Wealthfront por realizar declaraciones falsas sobre su servicio de recolección de pérdidas fiscales. La recolección de pérdidas fiscales permite a las personas aplazar las facturas de impuestos vendiendo una inversión perdida para compensar las ganancias de una inversión ganadora. Pero comprar una inversión "sustancialmente idéntica" demasiado pronto después de vender un perdedor puede hacer que el IRS rechace la deducción. Wealthfront no pudo monitorear adecuadamente las cuentas contra tales "ventas de lavado, "que ocurrió en el 31% de las cuentas con recolección de pérdidas fiscales durante un período de tres años, dice la SEC.
Pero un rápido vistazo a las otras acciones de cumplimiento de la SEC el año pasado muestra que esto está lejos de ser lo peor que le puede pasar a un inversionista. Desde esquemas Ponzi de miles de millones de dólares hasta corredores de bolsa a quienes se les paga para dirigir a las personas hacia fondos de alto costo, los humanos representan un peligro mucho mayor para los inversores.
LA GESTIÓN DE INVERSIONES NO ES ASESORAMIENTO FINANCIERO
Los asesores robóticos pueden no ser la mejor opción para las personas que pueden entrar en pánico y vender en una recesión. Es posible que esas personas necesiten asesores financieros humanos que los tomen de la mano y les disuada de tomar una mala decisión. También, probablemente no tenga acceso a una opción de robo dentro de su 401 (k), al menos no todavía. (Su siguiente mejor opción puede ser un fondo mutuo con fecha objetivo, cuales, como un robo realiza la asignación y el reequilibrio de la inversión por usted).
De lo contrario, la mayoría de las personas deberían considerar al menos un asesor robotizado, y eso es cierto incluso si también necesitan asesoramiento sobre planificación financiera.
La distinción entre la gestión de inversiones y la verdadera planificación financiera a menudo se pierde. Eso no es sorprendente ya que los planificadores financieros que brindan un asesoramiento integral a menudo cobran un porcentaje de las inversiones que administran. También lo hacen muchos corredores de bolsa, que pueden ofrecer asesoramiento financiero además de su actividad principal de gestión de inversiones.
Pero la mayor parte de la gestión de inversiones es una mercancía, mientras bien, individualizado, El asesoramiento integral sobre planificación financiera puede no tener precio y no puede ser replicado por una computadora.
Puede tener sentido en otras palabras, pagar una prima por un asesoramiento financiero de calidad que un robot no puede ofrecer. No tiene sentido pagar una prima por un servicio que un robot podría hacer mejor.
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