El gigante farmacéutico con sede en Nueva York, Bristol-Myers Squibb, anunció el jueves que compraría la firma estadounidense de biotecnología Celgene en un acuerdo de efectivo y acciones por 74.000 millones de dólares. creando un rival para los fabricantes de medicamentos más grandes del mundo.

Los planes de fusión subrayaron los esfuerzos de las empresas por diversificarse en el campo de los tratamientos contra el cáncer, con los inversores en los últimos meses cuestionando sus perspectivas de crecimiento.

En el trato Bristol-Myers Squibb obtiene el exitoso tratamiento Revlimid de Celgene para el mieloma múltiple. Las empresas dijeron que la nueva entidad también ofrecería nueve productos con más de mil millones de dólares en ventas anuales.

El presidente y director ejecutivo de Bristol-Myers Squibb, Giovanni Caforio, dijo en un comunicado que las empresas combinadas también disfrutarán de "una cartera amplia y profunda que impulsará el crecimiento sostenible".

También apuntaron a la oncología, inmunología, inflamación y enfermedad cardiovascular como áreas importantes de crecimiento.

"También nos beneficiaremos de una cartera ampliada de etapas temprana y tardía que incluye seis lanzamientos de productos esperados a corto plazo, ", Dijo Caforio en el comunicado.

Otras ventajas del acuerdo incluyen una serie de lanzamientos de nuevos productos que se esperan en los próximos 12 meses y un gran ahorro de costes. Los ejecutivos describieron los activos de la empresa como "complementarios" y con el potencial de crear "la empresa biofarmacéutica mundial preeminente, "según una conferencia telefónica con analistas.

La transacción sigue a otras grandes ofertas farmacéuticas recientes, incluida la compra por parte de la empresa francesa Sanofi del grupo estadounidense de hemofilia Bioverativ por $ 11,6 mil millones y la adquisición por parte de Novartis de la compañía de tratamiento de enfermedades raras AveXis por $ 8,7 mil millones.

Ambas empresas habían sido objeto de especulaciones sobre fusiones, con los inversores diciendo Opdivo, el gran vendedor de Bristol-Myers, un medicamento contra el cáncer, había perdido cuota de mercado frente a su rival Merck.

Mientras tanto, Celgene se enfrentaba a la perspectiva de una competencia cada vez mayor por parte de fármacos imitadores a medida que las patentes comenzaban a expirar.

Vencimientos de patentes en el horizonte

La compañía ha dicho en presentaciones de valores que espera que los competidores puedan comercializar versiones genéricas de su medicamento contra el cáncer Revlimid antes de que expiren las patentes. que Celgene ha dicho que permanecerá en vigor "al menos hasta 2022".

Revlimid representó $ 8.2 mil millones en ventas en 2017, casi dos tercios de los ingresos totales de $ 13 mil millones.

Caforio dijo a los analistas que la compañía "llevó a cabo una exhaustiva diligencia debida" sobre las cuestiones de propiedad intelectual que rodean a Revlimid y estuvo de acuerdo con las opiniones de Celgene. y agregó que las previsiones de la empresa sobre el fármaco eran "más conservadoras" que las de los analistas.

Una diapositiva en una presentación para inversionistas el jueves mostró que algunos genéricos llegaron al mercado Revlimid en marzo de 2022, con "entrada genérica completa" en enero de 2026.

Los dos fármacos más vendidos de Bristol-Myers el año pasado a nivel mundial fueron Opdivo y Eliquis, un fármaco contra los coágulos sanguíneos. que en conjunto representaron casi la mitad de los ingresos de la compañía en 2017 de $ 20.8 mil millones.

Bristol-Myers tenía 23, 700 empleados a finales del año pasado, mientras que Celgene tenía 7, 647.

Caforio continuará desempeñando sus funciones principales, mientras que dos miembros del directorio de Celgene ocuparán puestos en el directorio de Bristol-Myers Squibb.

Bajo el trato, Los accionistas de Bristol-Myers poseerán alrededor del 69 por ciento del nuevo gigante farmacéutico, mientras que los accionistas de Celgene recibirán una acción de Bristol-Myers y 50 dólares por acción de Celgene.

Las empresas esperan cerrar el trato en el tercer trimestre de este año, con las ganancias por acción en Bristol-Myers Squibb aumentando en un 40 por ciento en el primer año completo.

Las acciones de Celgene, con sede en Nueva Jersey, subieron un 20,7 por ciento a 80,43 dólares, mientras que Bristol-Myers Squibb cayó un 13,3 por ciento a 45,12 dólares.

Morningstar dijo en una nota que la compra era "un desarrollo muy lógico" para la empresa más grande.

Pero una nota de Cowen dijo que el efecto del acuerdo fue "mixto".

La transacción refuerza un poco la perspectiva a corto plazo de Bristol-Myers, pero Celgene "agrega preocupaciones sobre el vencimiento de patentes a las que Bristol-Myers Squibb ya enfrenta".

La agencia de calificación Standard &Poor's ha puesto en revisión las calificaciones de deuda de Bristol-Myers con implicaciones negativas, mientras dice que la adquisición de Celgene es positiva.

"A pesar de más deuda, Creemos que el negocio se ha fortalecido como resultado de la transacción y esperamos que la entidad combinada genere un flujo de efectivo sustancial, "Standard &Poor's dijo.

La agencia espera reducir la calificación general de Bristol-Myer a "A" con perspectiva estable. mientras que la calificación de corto plazo se reduciría a "A-1, " decía.

© 2019 AFP