Comenzar un nuevo trabajo a menudo incluye inscribirse en el plan de jubilación de una empresa. Como planes de contribución definida, como planes 401 (k), se vuelven más comunes que los planes de pensiones, Los trabajadores estadounidenses son cada vez más responsables del ahorro para la jubilación. Rui Yao, un experto reconocido a nivel nacional en ahorros para la jubilación de la Universidad de Missouri, sugiere que los empleados no pueden confiar en que el plan de jubilación patrocinado por su empleador esté en buenas manos solo porque el plan utiliza un asesor. Para garantizar un sólido desempeño en el plan de jubilación, los consumidores deben ser participantes activos en la planificación de la jubilación, ella dice.

En uno de los primeros estudios académicos conocidos dedicado a evaluar la selección de fondos ofrecidos en planes de contribución definida, Yao, un profesor de planificación financiera personal, examinó el desempeño del plan de jubilación basado en el uso de asesores del plan, tamaño del plan y opciones de planes ofrecidos. Descubrió que los asesores de planes por sí solos no son suficientes para garantizar un sólido desempeño del plan de jubilación.

"Los asesores del plan hacen recomendaciones sobre las opciones de inversión que se ofrecen en el plan, Yao dijo. "Es fundamental para los patrocinadores del plan que tales recomendaciones sean beneficiosas para los participantes".

Utilizando datos de un proveedor independiente de calificaciones de planes de jubilación y análisis de inversiones, Yao evaluó el desempeño del plan de jubilación y su relación con el uso de asesores, comparar el desempeño de los planes y fondos ofrecidos dentro de los planes con los puntos de referencia. Para el estudio, Yao analizó los datos de los planes de jubilación de 2013, 2014 y 2015.

Después de controlar el tamaño del plan y el uso de asesores, Yao descubrió que trabajar con un asesor estaba relacionado de manera significativa y negativa con el desempeño del plan de jubilación en 2013, el mejor año en términos de rentabilidad del mercado. Ella vio solo leves mejoras o ningún resultado significativo en los últimos dos años, cuando el mercado era más plano.

El consejo de Yao para los empleados que esperan aprovechar al máximo sus planes de jubilación de contribución definida es hacer muchas preguntas, tanto a sus propios asesores financieros como a sus empleadores.

"Algunos asesores tienen incentivos para comercializar diferentes fondos, y si bien son expertos financieros, no siempre tienen una responsabilidad fiduciaria con sus clientes, "Dijo Yao." Están obligados por ley a revelar esta información, por lo que está absolutamente bien, y es recomendable, que los participantes del plan pregunten a su empleador qué tipo de responsabilidad legal tiene el asesor del plan ".

Yao ofrece los siguientes consejos para planificar patrocinadores:participantes del plan, y asesores financieros de los participantes que buscan fortalecer sus planes de jubilación:

• Los patrocinadores del plan deben exigir a los asesores que proporcionen datos objetivos de forma regular y divulguen esta información a los participantes del plan.
• Los participantes del plan deben preguntar a su empleador cómo se le paga a su asesor del plan, cómo se eligen los fondos del plan y cómo se desempeñan esos fondos en comparación con los puntos de referencia.
• Los asesores financieros individuales deben monitorear el desempeño del plan y evaluar los fondos en la cartera de planes de jubilación de sus clientes mediante medidas objetivas, identificar problemas de desempeño y pedir a sus clientes que informen dichos problemas a su empleador.